Hipoteca multidivisa

Hipoteca multidivisa

    La hipoteca multidivisa es una f�rmula inventada por las entidades financieras para ofrecer a los posibles clientes, una alternativa atractiva a la hora de formalizar sus pr�stamos hipotecarios.  La publicidad y las referencias de este tipo de hipotecas, son cada vez mayores, debido sobretodo, al aumento progresivo del endeudamiento de las familias, por las subidas de los tipos de inter�s  y de los �ndices de referencia de los pr�stamos hipotecarios. Los incrementos del precio del dinero, o tipo de inter�s y los IRPH,  les conduce a aumentos importantes en las cuotas de sus hipotecas cada vez que son revisadas. Para paliar estos efectos, se intentan crear f�rmulas atractivas que hagan disminuir las cantidades que se deben destinar al pago de las cuotas y en este sentido aparecen las hipotecas multidivisa.

    El objetivo de la hipoteca multidivisa es bajar los intereses del pr�stamo, utilizando como referencia una moneda que este depreciada respecto al euro y los tipos de inter�s del pa�s de la moneda sean tambi�n  m�s bajos que los del euro. En la hipoteca multidivisa, se utiliza el Libor que es un �ndice publicado diariamente en Londres. Cada pa�s tiene sus tipos de inter�s, por ello a cada uno de ellos le corresponder� un Libor diferente. Al Libor habr� que a�adirle el diferencial correspondiente, al igual que ocurre con el Euribor. Una de las mejores ventajas de la hipoteca multidivisa es que si una moneda se hace excesivamente fuerte, o sube el precio del dinero en el pa�s al que pertenece la moneda, podremos pasarnos a otra moneda que este depreciada y los tipos de inter�s del pa�s correspondiente sean bajos. Ese descenso del tipo de inter�s implicar� una reducci�n en la cuota. As� pues si queremos saber cuanto pagar�amos de cuota utilizando otra divisa que no fuera el euro, deber�amos mirar el Libor correspondiente al pa�s de la divisa y sumarle el diferencial que le aplica la entidad bancaria.

     Actualmente el Yen japon�s y el Franco suizo son dos divisas con unos tipos de inter�s bajos e  infravaloradas con respecto al euro, por lo que son  dos monedas con las que mejorar�amos sustancialmente las   condiciones del pr�stamo hipotecario. El funcionamiento en la hipoteca multidivisa podr�a ser el siguiente: si por ejemplo el banco nos concede 200.000 euros en concepto de pr�stamo hipotecario, el d�a de escriturar elegir�amos la moneda que mas nos conviniera. Si la moneda elegida es la moneda nipona, el Yen japon�s, autom�ticamente, la deuda de 200.000 euros, ser�a trasladada a su equivalente en Yenes. Se aplicar�a la formula del inter�s compuesto utilizando como tipo de inter�s el Libor para el Yen, m�s el diferencial que a�ada el banco y sabr�amos la cuota a pagar. La cuota mensual vendr�a en Yenes y el banco la trasladar�a a euros, por lo que cada mes pagar�amos una cantidad diferente, dependiendo de como est� el cambio del Yen al euro en ese momento. Seg�n las condiciones firmadas, podremos cambiar a otra divisa, por ejemplo trimestralmente, si los tipos de inter�s del pa�s de la divisa utilizada han subido considerablemente o si se ha hecho fuerte con respecto al euro.

    La hipoteca multidivisa, tiene ventajas interesantes, pero tambi�n conlleva algunas desventajas y riesgos. Debemos de estar continuamente pendientes de datos econ�micos, como los tipos de inter�s de los diferentes pa�ses, la evoluci�n de las diferentes divisas, su revalorizaci�n o depreciaci�n, etc. Debemos de estas acostumbrados a manejar datos financieros y tener visi�n de futuro. Si por ejemplo tenemos una hipoteca de 200.000 euros y la divisa que hemos elegido sube un  20% frente al euro, ahora nuestra deuda ser�a de 240.000 euros, pero si, es el euro el que sube un 20 % respecto a la divisa a la que tenemos nuestra hipoteca, entonces nuestra hipoteca ser� de 160.000 euros.

    Tambi�n debemos de saber que las comisiones que se cobran en la hipoteca multidivisa son mayores, y tambi�n es mayor el diferencial que se agrega al �ndice de referencia, en este caso, el Libor correspondiente al pa�s de la divisa, pero a�n as�, actualmente estos mayores gastos quedan bien cubiertos, ya que el Euribor est� mucho m�s elevado que el Libor del Yen y del Franco suizo por ejemplo. Adem�s en la hipoteca multidivisa tenemos que pagar la comisi�n correspondiente al cambio de divisa, ya que cada vez que llega la cuota mensual, nuestro banco debe pasar de la divisa elegida al euro. Esta comisi�n suele ser de un 0,2%, as� que para una letra de 1000 euros pagar�amos 2 euros m�s.

    Vamos a comparar una hipoteca de 200.000 euros a 30 a�os referencia a Euribor y al Libor correspondiente al Yen japon�s. Como el diferencial que se aplica al Libor es mayor que el que se aplica al Euribor, vamos a suponer Euribor + 0,50 % y Libor + 0,75 %. El Euribor actualmente est� a 4,683 y el Libor para el Yen a 1,15.

    As� tenemos Euribor + 0,50 = 4,683 + 0,50 = 5,183. Lo que supone una cuota mensual de:  1.096,12 euros.

    Por otro lado, Libor (Yen japon�s) + 0,75 = 1,15 + 0,75 = 1,90. Lo que supone una cuota mensual de  729,28 euros.

    Es decir, un ahorro mensual de 366,84 euros. Si lo multiplicamos por las 360 cuotas que suponen los 30 a�os, tenemos un ahorro total de 132.062 euros. Evidentemente, esto variar� mucho en 30 a�os, como dec�amos la cuota var�a cada mes y   te�ricamente cambiar�amos de divisa cada vez que las condiciones ya no nos fueran  favorables.

    Las dos divisas m�s utilizadas son el Yen japon�s y el Franco suizo. El Libor del Yen japon�s es m�s bajo y permite un mayor ahorro, pero es m�s vol�til que el Franco suizo, ya que este es m�s estable y fluct�a menos en el tiempo. El Euro, el Yen japon�s, el  Franco suizo, el  D�lar estadounidense , la  Libra inglesa, el d�lar canadiense, el d�lar neoceland�s, son divisas que pueden utilizarse en las hipotecas multidivisa. Conviene informarse y asesorarse detenidamente antes de lanzarse a firmar una hipoteca multidivisa. Resulta interesante pero hay que conocer pormenorizadamente todos los detalles. El s�lo hecho de que lleve asociado el t�rmino riesgo en muchas de sus referencias y trat�ndose de un tema tan delicado en el que entra en juego mucho dinero, como es el caso de los pr�stamos hipotecarios, nos debe hacer actuar con cautela y tratar de llegar a conocer todo detalle minuciosamente. Puede que  la entidad financiera nos ofrezca un tutelaje personalizado a trav�s del cual nos asesore de forma gratuita,  por ejemplo inform�ndonos  del momento en el que le interesa cambiarse a otra moneda. Tambi�n puede resultar conveniente en determinados momentos contratar un seguro de cambio que nos proteja de posibles s�bitas subidas, sabiendo que aminorar� el posible ahorro conseguido a trav�s de la hipoteca multidivisa. En definitiva, es una opci�n interesante con muchas ventajas, pero tambi�n debemos conocer sus riesgos y saber que debemos estar siempre informados  de datos econ�micos que nos permitan tomar las decisiones adecuadas.