Los IRPH Bancos y Entidades en julio de 2012 suben. El IRPH Cajas baja.

Los IRPH  Bancos y Entidades en julio de 2012 suben. El IRPH Cajas baja.

    En julio de 2012, suben los IRPH de bancos y de entidades. La diferencia entre el IRPH y el Euribor aumenta en julio con respecto a junio.

   El IRPH a diferencia del Euribor no sigue una tendencia bajista. El IRPH Bancos y el IRPH Entidades llevan dos meses consecutivos subiendo, el IRPH Cajas sigue el camino contrario a los anteriores y lleva dos meses consecutivos descendiendo..

    Si El IRPH Bancos se encontraba en el 3,350% en junio de 2012, en julio ha subido 0,122 puntos para colocarse en el 3,472%. El IRPH Cajas ha retrocedido 0,101 milésimas, pasando del 3,605 al 3,504 y el IRPH Entidades ha subido ligeramente, concretamente 7 milésimas pasando del 3,481 al 3,488. Como el Euribor sigue cayendo y no cede en su tendencia bajista y el IRPH no lo hace, sino que incluso sube, como es el caso del IRPH Bancos y Entidades, inevitablemente la diferencia entre el IRPH y el Euribor se acrecienta mes a mes. Acutalmente entre ambos indicadores, entre el IRPH Entidades y el Euribor existe casi una diferencia de 2 puntos y medio, concretamente una diferencia de 2,427.

    A pesar de que el IRPH no tiene una tendencia bajista como si la tiene el Euribor, los ciudadanos con una hipoteca referenciada al IRPH si que verán rebajadas sus cuotas mensuales en la siguiente revisión, ya sea esta semestral o anual, pues los valores actuales de los IRPH son inferiores a los correspondientes a hace 6 o 12 meses. Pero es evidente que experimentaran una rebaja menos importante que las hipotecas referenciadas al Euribor, ya que este indicador, gracias a que ha caído de forma más importante, las rebajas en las cuotas mensuales de las hipotecas serán también más significativas.

    ¿Porqué el Euribor baja y el IRPH no lo hace?

    La respuesta es sencilla. Simplemente hay que tener en cuenta que son indicadores distintos y sus valores son obtenidos de formas distintas. Veamos como el Euribor y el IRPH toman sus valores y acabaremos entendiéndolo.

    - El Euríbor es el tipo de interés que los bancos se cobran por prestarse dinero entre sí. Este se calcula cada día. ¿Cómo? La Federación Bancaria Europea convoca todas las mañanas a entidades bancarias del Continente y les hace la siguiente pregunta: ¿a qué precio están dispuestas a ofrecer fondos? La federación recoge las propuestas de las entidades bancarias, elimina las que se superen por arriba o por abajo el 15% y con el resto hace una media aritmética. Ésta media es el valor que cada día marca el Euríbor. El Euribor es dependiente de los tipos de interés de modo que si estos bajan, el Euribor también lo hace.

    - El IRPH es el índice hipotecario resultante de de la media de los tipos de interés que se han fijado para las hipotecas de vivienda libre, a más de tres años.

    Es decir, el IRPH, se obtiene sumando al Euribor el diferencial medio que las entidades han aplicado a las hipotecas. Podemos decir, que para conseguir el valor del IRPH se toma como base el Euribor y se le añade el diferencial medio de las hipotecas de vivienda libre a más de tres años, que se han constituido cada mes. El problema radica que el Euribor está bajando, siguiendo la trayectoria de los tipos de interés que también han seguido una tendencia bajista en los últimos meses, pero las entidades para compensar la caída del Euribor, aplican a sus clientes en sus hipotecas diferenciales mucho más altos que hace unos años. En el ciclo expansivo del mercado de la vivienda, podíamos encontrar bancos que ofrecían diferenciales  sobre el Euribor muy bajos, como por ejemplo 0,35%. Ahora, resulta casi misión imposible por no decir, totalmente imposible, encontrar un banco que ofrezca un diferencial sobre el Euribor por debajo del 1%, incluso podemos encontrar con facilidad bancos que ofrecen hipotecas con diferenciales sobre el Euribor superiores al 2%. Esto explica porque el IRPH no baja, como lo hace el Euribor. El IRPH toma como base el Euribor, y este esta bajando, hasta aquí de acuerdo, pero mientras que en las hipotecas referenciadas al Euribor, cada banco le añade el diferencial que estima oportuno, el IRPH suma al Euribor el diferencial medio que se ha aplicado cada mes a las hipotecas de vivienda libre a más de tres años y como las entidades están aumentando los diferenciales, el IRPH no baja.

    Que los bancos suban el diferencial de la hipoteca, no beneficia a los ciudadanos que tienen una hipoteca a IRPH, pero tampoco beneficia a los ciudadanos que adquieren ahora una hipoteca referenciada al Euribor, puesto que aunque el Euribor esta bajo, los bancos han aumentado de forma importante el diferencial que se le suma al Euribor. A los que si que beneficia la caída del Euribor, es a los ciudadanos que ya tienen una hipoteca referenciada al Euribor y consiguieron por encontrarse en la etapa expansiva del mercado de la vivienda, un diferencial atractivo sobre el Euribor (por debajo del 1%) y además sus contratos hipotecarios no contienen ninguna cláusula de suelo que impida que ante un valor bajo del Euribor por debajo de un determinado nivel, no se aplique en la revisión de la hipoteca, dicho valor bajo del Euribor, sino el  nivel marcado por la cláusula.

    Veamos ahora como variará una hipoteca referenciada al IRPH Cajas  a partir de los nuevos datos

    Una hipoteca de 150.000 euros referenciada al IRPH Cajas con un diferencial sobre el mismo IRPH, de + 0, a 25 años y que se revise anualmente a partir del IRPH Cajas de julio, pasará aproximadamente de una cuota mensual de 761 euros a otra de 751 euros. Esta bajada supone un ahorro mensual de 10 euros, o una rebaja anual de 120 euros, siendo todos estos cálculos aproximados.

    Calculadora para la revisión de la hipoteca