Todos los IRPH (Bancos, Cajas y Entidades) descienden en septiembre de 2012.
| 2010-2011-2012 | IRPH Bancos | IRPH Cajas | IRPH Entidades | CECA | Euribor |
Diferencia IRPH-Euribor |
| Enero 2011 | 2,679 | 3,144 | 2,918 | 5,000 | 1,550 | 1,368 |
| Febrero 2011 | 2,786 | 3,132 | 2,962 | 4,875 | 1,714 | 1,248 |
| Marzo 2011 | 2,935 | 3,294 | 3,120 | 5,000 | 1,924 | 1,196 |
| Abril 2011 | 3,115 | 3,327 | 3,226 | 4,875 | 2,086 | 1,140 |
| Mayo 2011 | 3,238 | 3,471 | 3,355 | 5,250 | 2,147 | 1,208 |
| Junio 2011 | 3,355 | 3,559 | 3,458 | 5,375 | 2,144 | 1,314 |
| Julio 2011 | 3,446 | 3,624 | 3,540 | 5,250 | 2,183 | 1,357 |
| Agosto 2011 | 3,467 | 3,590 | 3,533 | 5,750 | 2,097 | 1,436 |
| Septiembre 2011 | 3,428 | 3,694 | 3,570 | 5,500 | 2,067 | 1,503 |
| Octubre 2011 | 3,504 | 3,659 | 3,586 | 5,875 | 2,110 | 1,476 |
| Noviembre 2011 | 3,641 | 3,747 | 3,696 | 5,625 | 2,044 | 1,652 |
| Diciembre 2011 | 3,509 | 3,739 | 3,626 | 5,125 | 2,004 | 1,622 |
| Enero 2012 | 3,629 | 3,793 | 3,716 | 5,375 | 1,837 | 1,879 |
| Febrero 2012 | 3,508 | 3,946 | 3,737 | 5,500 | 1,678 | 2,059 |
| Marzo 2012 | 3,475 | 3,777 | 3,624 | 5,375 | 1,499 | 2,125 |
| Abril 2012 | 3,540 | 3,691 | 3,617 | 5,625 | 1,368 | 2,249 |
| Mayo 2012 | 3,294 | 3,607 | 3,453 | 5,625 | 1,266 | 2,187 |
| Junio 2012 | 3,350 | 3,605 | 3,481 | 5,750 | 1,219 | 2,262 |
| Julio 2012 | 3,472 | 3,504 | 3,488 | 5,750 | 1,061 | 2,427 |
| Agosto 2012 | 3,236 | 3,724 | 3,430 | 5,625 | 0,877 | 2,533 |
| Septiembre 2012 | 3,199 | 3,573 | 3,347 | 5,250 | 0,740 | 2,607 |
En septiembre de 2012, baja el IRPH Cajas, el IRPH Bancos y el IRPH Entidades. La diferencia entre el IRPH y el Euribor sigue aumentando. La diferencia entre ambos índices ya supera los dos puntos y medio, concretamente 2,607..
El IRPH ha descendido en todas sus variantes en el mes de septiembre de 2012. Es una noticia positiva pues la rebaja en las respectivas revisiones de las hipotecas referenciadas a IRPH, sean estas semestrales o anuales será mayor gracias a este descenso intermensual. Hace seis o doce meses tanto el IRPH Cajas, como el IRPH Bancos o el IRPH Entidades mostraron valores superiores a los actuales lo que supondrá un abaratamiento de las hipotecas referenciadas a estos índices, después de que sean revisadas a partir de los nuevos datos.
El IRPH Bancos retrocede hasta el 3,199, perdiendo 0,037 puntos con respecto a Agosto de 2012, el IRPH Cajas pasa del 3,724 de Agosto al 3,573 de Septiembre de 2012, lo cual supone un retroceso de 0,151 puntos. El IRPH Entidades retrocede con respecto al mes de Agosto de 2012, 0,083 puntos para situarse en el 3,347 en el mes de Septiembre de 2012.
El abaratamiento que experimentaran las hipotecas referenciadas a IRPH es mucho menos pronunciado que el que recogerán las hipotecas referenciadas al Euribor, pues en este caso la caída del índice es mucho más significativa. Además la diferencia entre ambos índices es cada vez mayor. Al mes de septiembre se encuentra a más de dos puntos y medio, concretamente a 2,607 puntos. Ya es el cuarto mes consecutivo en el que la diferencia entre IRPH y Euribor se acrecienta.
¿Porqué el Euribor ha bajado tanto y el IRPH baja mucho menos?
Se trata de indicadores distintos y sus valores se obtienen de forma bien distinta.
En el caso del Euribor a 12 meses, que es el que se utiliza para el cálculo de los intereses de las hipotecas, cada día hábil presenta un valor diario. Al terminar el mes se obtiene la media y ese valor es el que se toma de referencia para revisar las hipotecas que tocan ser revisadas con el Euribor a 12 meses de ese mes. El Euribor sigue una trayectoria paralela a los tipos de interés, como actualmente esta en valores muy bajos, también lo esta el Euribor.
En el caso del IRPH, sus valores se obtienen a partir del cálculo de la media de los tipos de interés establecidos para las hipotecas de vivienda libre, a más de tres años durante el mes. Es decir, el valor del IRPH de cada mes nace a partir de los datos de los tipos de interés aplicados a las nuevas hipotecas concedidas durante ese mes. Lo que significa que si las hipotecas se están concediendo actualmente a tipos de intereses altos, el IRPH también será alto. Mientas que para el cálculo del Euribor se realiza con independencia de los tipos de interés a los que se conceden ahora las hipotecas, el IRPH es totalmente dependiente de los tipos de interés a los que se conceden actualmente las hipotecas. Las entidades financieras ahora conceden hipotecas a diferenciales sobre el Euribor muy altos, que superan fácilmente el 2%, para compensar los actuales valores bajos del Euribor. De esta manera, el IRPH permanece alto ya que como estamos comentando el valor del IRPH es la media de los tipos de intereses de las hipotecas de vivienda libre a más de tres años concedidas durante el mes. Si las entidades aplican diferenciales altos para compensar el valor bajo actual del Euribor, inevitablemente el IRPH estará alto, que es en realidad lo que esta sucediendo.
Veamos ahora como variará una hipoteca referenciada al IRPH Cajas a partir de los nuevos datos
Una hipoteca de 150.000 euros referenciada al IRPH Cajas con un diferencial sobre el mismo IRPH, de + 0, a 25 años y que se revise anualmente a partir del IRPH Cajas de septiembre, pasará aproximadamente de una cuota mensual de 757 euros a otra de 739 euros. Esta variación supone un descenso mensual de 18 euros, o una bajada anual de 216 euros, siendo todos estos cálculos aproximados.